本文主要介绍如何去计算看涨期权和看跌期权的价格？我们都知道期权有分为看涨期权和看跌期权，同时看涨也叫认购，看跌叫认沽，期权合约是受到标的，波动率和时间价值影响的，接下来为大家解答。

(资料图)

如何去计算看涨期权和看跌期权的价格？

我们先来了解一下期权合约涨跌最大是多少。

认购期权最大涨幅=max合约标的前收盘价×0.5%，min [(2×合约标的前收盘价－行权价格)，合约标的前收盘价]×10%。

其实认购期权的最大涨幅只有三种可能：(1)合约标的前收盘价的0.5%；(2)(2×合约标的前收盘价-行权价)×10%；(3)合约标的前收盘价的10%。最后的结果要视期权的价值状态而定。

10%>市价，最大涨幅小于合约标的前收盘价的10%，图文来源摆渡：财顺财经，介于合约标的前收盘价的0.5%和(2×合约标的前收盘价-行权价)×10%之间，当认购期权为深度虚值期权时，最大涨幅最小，很可能就只有合约标的前收盘价的0.5%。

由于认沽期权的内在价值计算公式与认购期权相反，对应的最大涨幅也要进行相应调整，具体如下：

认沽期权最大涨幅=max行权价格×0.5%，min [(2×行权价格－合约标的前收盘价)，合约标的前收盘价]×10%

其次期权本身具有杠杆效应，越是靠近虚值就越容易翻倍，同时杠杆也大，期权的杠杆是一个动态化变化的，因为期权杠杆Delta是一个变量，Delta是根据标的物价格变化而变化。期权合约价格有时间价值，也就是在合约的初期，杠杆越小，中后期杠杆就变大，到了交割期几天杠杆又变小了。那么期权杠杆要怎么计算呢？

期权杠杆=期权价格变化幅度/现货货价格变化幅度=(期权价格变化/期权价格)/(现货价格变化/现货价格)=现货价格/期权价格*Delta

杠杆率现货价格与期权价格的比值，很多投资者所理解的期权杠杆，很多投资者会纠结杠杆率，其实杠杆率只是一个估计的概率，并不一定是实际的杠杆倍数。虽然买方杠杆率高，但是卖方胜率却高。

小结：以上就是如何去计算看涨期权和看跌期权的价格？希望对各位期权投资者有帮助，了解更多期权知识内容。